Valentino планирует дебютный выпуск облигаций для покрытия долга

Итальянский модный дом Valentino выпустит облигации на 450 млн евро, чтобы рефинансировать существующую банковскую задолженность, пишет Bloomberg. Решение принято после того, как в прошлом году Valentino потребовались вливания капитала от акционеров и пересмотр условий кредитования.

Как сообщает издание со ссылкой на корпоративные документы, выручка от размещения пойдет на досрочное погашение банковского долга, а также на инвестиционные и оборотные нужды. Компания нарушила условия кредитных соглашений после того, как замедление спроса на предметы роскоши негативно отразилось на ее финансовых результатах.

Выпуск облигаций обеспечен обязательствами акционеров — французской группы Kering (30%) и катарской Mayhoola (70%). Они готовы вложить до 250 млн евро собственными средствами, если у компании возникнут трудности с обслуживанием долга или соблюдением кредитных ковенантов.

В 2025 году акционеры уже направили в капитал Valentino 100 млн евро. При этом ранее обязательства достигали 150 млн евро — такие договоренности были частью реструктуризации долга, в рамках которой также пересмотрены финансовые соглашения и введена ежеквартальная отчетность перед банками. По итогам 2025 года компания зафиксировала убыток 103 млн евро.

Первоначальным организатором выпуска выступит HSBC. Облигации погашаются в 2033 году. Процентная ставка станет рассчитываться как шестимесячный Euribor плюс 3%. Бумаги не будут котироваться на регулируемом рынке и не получат кредитного рейтинга. Предусмотрено амортизационное погашение: частичные выплаты начнутся через два года после размещения. О предстоящем выпуске первым сообщила итальянская газета Il Messaggero.

Источник: profashion.ru